Les cours internationaux du pétrole brut ont encore augmenté mardi matin, sur fond d'incertitude autour des discussions entre les États-Unis et l'Iran, alors que l'espoir de rouvrir le détroit d'Ormuz, une voie maritime cruciale pour les expéditions de pétrole, s'est estompé.

Les espoirs de voir les tensions au Moyen-Orient s'apaiser ont été douchés ce week-end lorsque Donald Trump a rejeté la proposition iranienne d'une trêve de sept jours.

Des médiateurs travaillent avec les États-Unis et l'Iran à un accord pour mettre fin aux combats et rouvrir le détroit d'Ormuz, ont indiqué des responsables à l'agence Associated Press. La perturbation de la navigation dans cette voie d'eau a affecté le commerce mondial et alimenté l'inflation.

L'Iran a proposé de rouvrir le détroit si les États-Unis lèvent le blocus des ports iraniens et allègent les sanctions, entre autres conditions. Washington affirme que tout accord doit aussi aborder le programme nucléaire iranien. Des responsables ont indiqué que les deux parties divergent sur le calendrier des concessions et sur la question de savoir qui doit agir en premier.

Le Brent, référence internationale, a gagné près de 2 % et s'échangeait à plus de 107 dollars le baril mardi matin, bien au-dessus d'un niveau d'environ 72 dollars le baril fin février, avant la guerre en Iran.

Le brut américain West Texas Intermediate a progressé de 1,8 %, à plus de 94 dollars le baril.

Le niveau élevé des prix du pétrole ravive les craintes d'inflation et les anticipations d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale le mois prochain. Les prix des obligations d'État ont reculé en conséquence, ce qui a poussé les rendements à des niveaux inédits depuis plusieurs années.

Le rendement de référence des bons du Trésor américain à 10 ans a dépassé 5,27 % lundi, son plus haut niveau en 19 ans, après une hausse de près d'un demi-point de pourcentage au cours du mois de septembre. Les rendements augmentent lorsque les prix des obligations baissent, et la vague de ventes observée ce mois-ci est la plus forte depuis deux ans.

Le rendement américain à deux ans a encore plus progressé, gagnant plus de 0,57 point de pourcentage ce mois-ci pour atteindre près de 5 %. En Europe, le rendement de référence de l'obligation allemande à 10 ans a atteint 3,62 %, son plus haut niveau depuis juin 2009.

Les rendements des obligations d'État contribuent à fixer les coûts d'emprunt dans l'ensemble de l'économie, qu'il s'agisse des prêts immobiliers ou des crédits aux entreprises. Lorsque les rendements montent, les États, les entreprises et les ménages doivent supporter des coûts plus élevés, tandis que les actions peuvent devenir moins attractives pour les investisseurs.

Au Japon, une adjudication d'obligations d'État à 40 ans a enregistré sa plus forte demande depuis 2020, des rendements relativement élevés attirant les investisseurs, selon Bloomberg.

Les marchés boursiers ont également souffert après la baisse, lundi, des trois principaux indices de Wall Street.

En Asie ce mardi, l'indice japonais Nikkei 225 a perdu 1,3 %, le Kospi sud-coréen a reculé de 0,9 % et le Hang Seng de Hong Kong a cédé 0,6 %. Les actions Shein cotées à Hong Kong ont chuté de 11,7 % après que le détaillant de mode en ligne a fait état d'une baisse de 67 % de son bénéfice net trimestriel ajusté par rapport à l'année précédente.

L'indice Shanghai Composite a peu évolué après une dépêche de l'agence officielle chinoise Xinhua, publiée tard lundi, indiquant que le Conseil d'État avait discuté de moyens de rendre les politiques économiques plus efficaces.

L'indice australien S&P/ASX 200 reculait de plus de 0,1 % en début de matinée en Europe.

La banque centrale australienne a relevé mardi son taux directeur de 0,25 point de pourcentage, à 4,6 %, un plus haut depuis quinze ans, alors que la hausse des prix du pétrole alimentait l'inflation. La Reserve Bank a indiqué que l'augmentation du coût des carburants tirait les prix vers le haut dans l'ensemble de l'économie, tandis que la croissance et l'inflation s'étaient révélées plus fortes qu'attendu.

Le dollar américain est légèrement monté à 157,42 yens japonais, contre 157,39 yens. L'euro a reculé à 1,1362 dollar américain, contre 1,1371 dollar.

L'or est resté proche de 4 160 dollars après ses fortes pertes de lundi, les anticipations de nouvelles hausses de taux pesant sur ce métal qui ne verse aucun intérêt.

Les investisseurs attendent aussi cette semaine des données clés sur l'inflation et l'emploi aux États-Unis, qui pourraient influencer la prochaine décision de la Fed. Les marchés intègrent une nouvelle hausse des taux à la fin du mois d'octobre.